Colorful Finances – Finanzas de Colores

By Lourdes Toussaint, KF13, Mexico.

The state of Chiapas, located in the southwest Mexico, is one of the most diverse regions in terms of demographics, language, food, geography and colors. It offers some of the most incredible and breathtaking sceneries with the archeological sites of Palenque, Bonampak, and Yaxchilan in the Lacandon Jungle; the beautiful colonial cities of San Cristobal de las Casas, Comitan and Chiapa de Corzo; the ecological reservations of the Sumidero Canyon, the Montebello Lakes, the Agua Azul Waterfalls and many other impressive natural landscapes. Of its population, around 40% are indigenous, mostly of Mayan ancestry, and different languages and dialects are spoken throughout the state.

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Despite its rich supply of natural resources and cultural diversity, Chiapas is an economically underdeveloped state. It presents one of the highest poverty and illiteracy levels in the country and one of the lowest levels of access to basic public utilities, mainly in its rural areas. These conditions have allowed microfinance to grow and, according to ProDesarrollo, a network of microfinance institutions in Mexico, today Chiapas is the state with the largest number of microfinance institutions and the second state with the most number of branches. Some of these microfinance institutions have developed professional methodologies and practices that have allowed them to grow steadily and achieve efficiency and financial inclusion in remote rural areas.

During a trip to Chiapas with Credituyo, the microfinance institution where I work as a Kiva Fellow, we were able to learn about new technology, and best practices that have emerged after 10 years of experience from two local microfinance institutions. We were surprised by the warm welcome and their willingness to share their knowledge and expertise. There seemed to be a true interest in helping us as they opened their doors and allowed us to interview staff from all the different areas and even visit some of their clients.

One of these institutions was Conserva, an organization that serves over 33,000 women through solidarity lending groups. They have added several very successful social development programs to complement their microloan products. One of their two most important programs is the “Cervical Cancer Prevention and Early Detection Program”, that provides education along with the Pap smear and the HPV test to women that usually do not get regular medical services. The other program is “Improve your vision”, which provides eye exams and, if needed, it helps in the purchase of glasses. As we visited some of their groups in the field we were able to observe how the clients need and appreciate these services.

The other institution we visited was Solución Asea and they mainly impressed us by their use of technology to reach clients in rural areas. They have over 50,000 clients and 40 branches across the states of Chiapas, Yucatan, Campeche and Tabasco. They are using prepaid cards to disburse loans, which then and can be used to deposit money to pay back the loan. The institution works with local grocery stores around rural areas that function as their minor branches where clients can make payments, deposit or withdraw money from their accounts. This service is also bringing banking services and other benefits to these local grocery stores. In addition, they are planning to implement a system where clients will use their cell phones to text and make payments, making the process much easier, accessible, less time consuming and cheaper.

These are only a few of all the new ideas and knowledge we were able to learn during the trip. For me, it was especially important to realize that there are microfinance institutions that do not see each other as competition, but more as partners that are willing to work together and learn from each other. I am very thankful to the directors, staff and friends of these microfinance institutions for their hospitality and kindness during our trip.

Join Kiva and Para Mexico to support colorful and diverse micro businesses in Mexico.

Lourdes Toussaint is a Kiva Fellow in Monterrey, Mexico working with Credituyo, a new partner of Kiva in Mexico!

Finanzas de Colores

El estado de Chiapas, localizado en el sureste de México, es considerado como una de las regiones más diversas en términos de población, cultura, idiomas, comida, colores, flora y fauna del país. Chiapas ofrece increíbles escenarios y paisajes debido a que cuenta con las zonas arqueológicas de Palenque, Bonampak y Yaxchilán en la Selva Lacandona; las bellas ciudades coloniales de San Cristóbal de las Casas, Comitán y Chiapa de Corzo; las reservas ecológicas del Cañón del Sumidero, las Lagunas de Montebello y las Cascadas de Agua Azul, entre otras impresionantes maravillas naturales. Alrededor de un 40% de su población es indígena, en su mayoría de ascendencia maya, y por todo el estado se hablan diferentes idiomas y dialectos.

A pesar de contar con esta gran riqueza en recursos naturales y diversidad cultural, Chiapas es considerado como uno de los estados con menor desarrollo en todo el país. Cuenta con los niveles más altos en pobreza y analfabetismo, y con uno de los niveles más bajos en acceso a servicios públicos. Debido a esta situación, las microfinanzas han tenido un gran crecimiento en esta región. Según ProDesarrollo, la red nacional de microfinancieras, Chiapas es el estado con mayor número de instituciones microfinancieras y es el segundo estado con mayor número de sucursales. Algunas de estas instituciones han logrado desarrollar metodologías y prácticas de gran profesionalidad que les han permitido llevar los servicios financieros a zonas rurales remotas.

Durante un viaje reciente a Chiapas con Credituyo, la institución financiera donde trabajo como Kiva Fellow, pude observar que la tecnología y metodologías que se están utilizando en este sector, en particular por dos microfinancieras que visitamos, son de las más avanzadas del país. Estas instituciones, que ya cuentan con más de diez años de experiencia, nos abrieron sus puertas y nos compartieron sus conocimientos en el ramo. Durante el viaje se nos permitió entrevistar al personal de las diferentes áreas e incluso realizar visitas de campo para conocer a sus clientes.

Una de las instituciones visitadas fue Conserva, que cuenta con más de 33,000 clientes, todas mujeres, que reciben préstamos por medio de grupos solidarios. Esta organización ha añadido a su programa de microcréditos otros programas sociales para complementar sus servicios. Uno de dichos programas es “Prevención y Detección Oportuna de Cáncer Cervicouterino” donde se les brinda a sus clientas educación y exámenes de Papanicolau y de virus del papiloma humano (VPH) a mujeres que no reciben este tipo de servicios médicos. Otro interesante programa es “Mejorando tu Vista”, que realiza exámenes de vista y, en caso de ser necesario, apoya en la compra de lentes. Al visitar algunos de los grupos solidarios nos pudimos darnos cuenta de la gran necesidad que tiene la población de acceder a estos servicios y lo agradecidas que se mostraron las señoras beneficiadas.

La otra institución que visitamos fue Solución Asea que en particular nos impresionó por su uso de tecnología para poder llegar a los clientes que viven en áreas rurales. Esta organización cuenta con más de 50,000 clientes y 40 sucursales en los estados de Chiapas, Yucatán, Campeche y Tabasco. La institución emplea tarjetas de prepago para dar el préstamo a sus clientes una vez autorizado. Estas tarjetas son posteriormente utilizadas por los propios clientes para depositar sus pagos. En pequeños poblados, la organización trabaja con tienditas de abarrotes que actúan como pequeñas sucursales. Así, con tan sólo presentar su tarjeta, los clientes pueden sacar dinero, depositar o pagar sus compras. Adicionalmente, estos pequeños negocios mediadores también se ven beneficiados por acceso a servicios financieros. Próximamente están planeando implementar un nuevo sistema que utilice mensajes de texto de cualquier celular para realizar pagos a préstamos, haciendo el proceso mucho más sencillo, accesible y barato.

Estas fueron sólo algunas de las ideas y procesos que pudimos observar durante nuestro viaje a Chiapas. Para mí, fue especialmente valioso el darme cuenta de que hay instituciones microfinancieras que no se ven como competencia entre ellas sino como compañeras deseosas de ayudarse. Sólo me queda agradecer a los directores, personal y amigos de estas microfinancieras por su hospitalidad y amabilidad durante nuestro viaje.

Unete a Kiva y a Para Mexico para apoyar a micro negocios de diversos y brillantes colores en México.

Lourdes Toussaint es una Kiva Fellow en Monterrey, México, trabajando con Credituyo, un nueva institución socia de Kiva en México!